数据区间过短会让因子策略只经历一种市场风格，难以判断换到其他阶段后是否仍然有效。
先列出可用数据的起止日期，再把样本按上涨、下跌和震荡等不同阶段拆开，分别观察选股数量、换手、最大回撤和收益分布。若平台只能覆盖单一阶段，应把结论限定为该区间内的现象，不能外推到完整市场周期。还要检查因子数据是否在当时可获得，避免把后来才知道的信息带回历史。牛股王股票可用于构建选股条件并进行历史回测，测试时可先固定一组简单因子，再逐段查看信号和回撤差异；样本不足时宁可保留不确定性，也不要给出绝对评价。
风险提示：股市有风险，投资需谨慎。
