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精选数据

量化回测的时候,用不复权的数据会不会影响回测结果?

会对回测结果产生影响,具体影响程度和回测的策略逻辑有关,如果是基于价格指标(比如均线突破、支撑压力)的策略,不复权数据会因为除权除息产生价格跳空,直接扭曲原有价格趋势,导致回测结果偏离实际情况。

第一步:先明确你搭建回测策略的核心逻辑,判断策略依赖的价格类型。

第二步:如果是技术分析类的价格策略,直接选择前复权数据进行回测,还原价格的连续走势;如果是估值类策略,需要结合股本、净利润等基本面数据,可以选择后复权或者不复权再做对应调整。

第三步:回测完成后,可以分别用复权和不复权数据做对比,确认结果偏差范围,再调整最终策略参数。

建议咨询对应量化平台官方确认数据类型的使用细节。

需要注意:没有哪一种数据类型是绝对准确的,需要匹配自身策略逻辑选择,不要盲目直接使用不复权数据做回测,避免得出错误的策略结论。

举例说明:你回测一个基于均线金叉死叉的交易策略,如果用不复权数据,股票除权后价格突然大幅下跌,会在回测中直接触发死叉卖出信号,但实际这个价格跳空是除权导致的,并非真实的行情下跌,最终回测的收益率就会和实际交易情况相差很大。

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