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精选数据

量化回测的时候,用前复权数据还是后复权数据更准确?

没有绝对的谁更准确,需要结合你的回测目标来选择:如果要回测以股价为基准的交易策略、参考真实盘口的交易价格,用前复权更合适;如果要回测长期持有策略、计算真实累计收益,用后复权更准确。

第一步:明确量化回测的目标

1确定你回测策略的核心逻辑,是短期价格交易还是长期收益统计

2区分你的回测是需要贴近实际交易的盘口价格,还是需要计算完整的累计收益

3根据目标初步选定对应的复权方式。

第二步:整理对应复权的行情数据

1打开你使用的量化回测平台,找到数据下载板块

2根据你选定的复权方式,下载对应周期的行情数据

3对数据做基础清洗,剔除异常值保证回测基础数据准确。

第三步:验证回测结果调整数据选择

1先用选定的复权数据完成第一次回测,得出回测结果

2换另一种复权数据做同策略回测,对比两次结果的差异

3根据差异和你的回测目标,确定最终使用的复权数据,完成正式回测。

建议咨询回测平台官方确认数据计算细节。

需要注意:无论选择哪种复权方式,都要保证整个回测周期内数据标准统一,不要混合使用前复权和后复权数据,不然回测结果会出现很大偏差,失去参考意义。

举例说明:你回测一个基于每日收盘价突破的短线交易策略,就可以用前复权数据,因为前复权贴合当前的实际盘口价格,和实盘交易的价格更接近;如果你回测一个持有股票10年的长线策略,计算长期持有能获得多少收益,用后复权数据才能准确体现包含分红送股在内的完整累计收益。

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